序論：激動の2026年、相場は「恐怖」と「現実」を映し出す
2026年の幕開け、皆様はどう過ごされたでしょうか。多くのトレーダーにとって、それは衝撃的なニュースと共に始まりました。米国によるベネズエラへの軍事介入、そしてマドゥロ政権の確保。この地政学的な激震は、市場の空気を一瞬にして変えてしまいました。「何かが起きるかもしれない」という漠然とした不安が、一気に「現実に起きた危機」へと変わったのです。
今、市場参加者の心理は明確です。「とにかく安全な場所へ逃げろ（Flight to Safety）」、そして「リスクのあるものは徹底的に選別しろ」。
本投稿では、私が信頼を置く「テクニカル・トライアド」──ダウ理論で海図を広げ、エリオット波動で現在地を知り、ICTで機関投資家の背中を捉える──この3つの武器を駆使し、今まさに市場の主役となっている**ゴールド（XAUUSD）と、静かに崩壊の時を迎えている大豆先物（ZS1!）**を徹底解剖します。
一方は「インフレと恐怖」を吸って上昇し、もう一方は「需要の緩み」で沈んでいく。この美しいまでのコントラストの中にこそ、収益のチャンスが眠っています。
これから15,000語にわたり、単なる価格予想ではなく、「スマートマネー（機関投資家）がどこで罠を張り、どこで資金を投入しているのか」という、相場の裏側にあるストーリーを読み解いていきます。プロのトレーダーがチャートの向こう側に何を見ているのか、その思考プロセスをぜひ追体験してください。
分析手法：私の相場観を支える「3本の矢」
具体的な分析に入る前に、私がチャートに向かう際、絶対に外さない3つの視点についてお話しさせてください。これらは単独で使うものではなく、組み合わせることで初めて「騙し」を回避し、優位性（Edge）を生み出すことができます。
環境認識の羅針盤：ダウ理論（Dow Theory）
まずは週足を見て、相場の「大きな流れ」を決めます。これに逆らうのは、激流を逆泳ぎするようなものです。
- 高値・安値の切り上げ（HH/HL）: 上昇トレンドです。「売り」ボタンは封印します。
- 高値・安値の切り下げ（LH/LL）: 下落トレンドです。「買い」ボタンを捨てます。非常にシンプルですが、この「環境認識」さえ間違わなければ、致命的な大怪我をすることはありません。
相場の地図：エリオット波動原理（Elliott Wave Principle）
トレンドがわかったら、次は「今、自分はサイクルのどこにいるのか」を確認します。
- 推進波（Impulse）: トレンド方向に進む5つの波。私たちが狙うのは、最も利益が伸びやすい「第3波」、あるいは最後の熱狂である「第5波」だけです。
- 修正波（Correction）: 調整の動きです。ここがいつ終わるのかを、フィボナッチ比率（61.8%戻しなど）を使って冷静に計測します。感覚ではなく数値で測ることで、感情的なエントリーを防ぎます。
精密射撃のトリガー：ICT（Inner Circle Trader）コンセプト
最後に、1時間足レベルでエントリーの引き金を引くための理論、ICTです。機関投資家の手口を逆手に取ります。
- タートルスープ（Turtle Soup）: いわゆる「騙し」です。直近の高安値を一瞬だけ更新して、損切り注文（ストップロス）を巻き込んでから反転する動き。スマートマネーが燃料を補給した痕跡です。
- FVG（Fair Value Gap）: 急激な値動きでローソク足の間にできた「隙間」。相場には、この隙間を埋めに戻ってくる習性があります。
- OB（Order Block）: 大口投資家が注文を固めた価格帯。
ゴールド（XAUUSD）：恐怖を糧に、第5波が目を覚ます
週足：疑いようのない上昇トレンド（環境認識）
まずは週足チャート[Image 1]をご覧ください。2025年、ゴールドは年間約65%という驚異的な上昇を見せました。これを「バブル」と呼ぶ人もいますが、チャートは嘘をつきません。
- 判定：上昇（Bullish）きれいな右肩上がり。移動平均線もすべて上向きで並んでいます（パーフェクトオーダー）。直近で少し下がりましたが、重要な安値は割っていません。つまり、戦略は一つ。「買い場を探す」。この状況でショートを狙うのは、あまりに無謀です。
日足・4時間足：調整は終わり、祭りが再開する（セットアップ）
日足[Image 2]と4時間足[Image 3]で波動をカウントしてみましょう。
これまでの上昇を第3波とすると、ここ数週間のモタついた動きは、典型的な**第4波（調整局面）**に見えます。高値圏で少し垂れ下がった「ベアフラッグ」のような形を作っていましたが、これは次の上昇へのエネルギー充填期間だったと言えます。
$4,500の高値から一時$4,300台まで下がりましたが、これは第3波に対して半値戻し程度の、極めて健全な「利食い」の範囲内です。$4,313付近でしっかり支えられているのがわかります。
そこに飛び込んできたのがベネズエラ情勢の悪化です。テクニカル的な「調整完了」のタイミングで、ファンダメンタルズの「強力な材料」が出る。相場ではよくあることですが、これは「トレンドに戻れ」という強力なサインです。
1時間足：機関投資家の罠を見極める（トリガー）
では、どこでエントリーすべきか。1時間足[Image 4]でスマートマネーの足跡を追います。
注目すべきは1月5日の動きです。アジア時間に一度価格が「ガクン」と下がり、$4,313付近の安値を試しました。ここで「もうダメか」と諦めた個人投資家の損切り（売り注文）を、大口が一気に飲み込みました。これが**「タートルスープ（流動性の回収）」**です。
その後、ニュースをきっかけに価格は急騰。安値を割った直後の急騰、これこそが本物のサインです。
この急騰によって生まれたローソク足の隙間、**FVG（不均衡領域）**への戻りを狙います。ニュースで飛びつきたくなりますが、そこは我慢。価格が落ち着いてFVGに帰ってきたところを待ち構えるのが、賢い戦い方です。
リスク管理とトレード計画
- エントリー指値: $4,335 – $4,345（1時間足FVGの上限あたり）
- 損切 (SL): $4,300（シナリオが崩れるライン）
- 利確 (TP):
- TP1: $4,450（直近高値）
- TP2: $4,600（第5波のターゲット、未知の領域へ）
- リスクリワード: 1:3以上。十分勝負できる数字です。
大豆先物（ZS1!）：構造的な崩壊、奈落への第3波
週足：冷え切った視線（環境認識）
ゴールドとは対照的に、大豆先物の週足[Image 5]は寒々しい景色が広がっています。
- 判定：下落（Bearish）高値も安値も切り下げ続けています。移動平均線が重石のようにのしかかり、上がるたびに叩かれています。ここでは「売り」以外の選択肢はありません。リバウンド狙いのロングは火傷のもとです。
日足・4時間足：教科書通りの「売り」サイン（セットアップ）
日足[Image 6]を見てください。これ以上ないほど綺麗な**ヘッドアンドショルダー（三尊天井）**が完成しています。そして、その首元であるネックライン（1100セント付近）を明確に下抜けました。
これは、「上昇の試みは完全に失敗した」という死亡宣告です。エリオット波動で見ても、最も強烈な下落となる「第3波」が始まった可能性が高いです。
ただし、焦りは禁物です。今、価格は1051セント付近まで落ちていますが、ここから飛び乗り売りをするのは危険です。
1時間足：戻りを待って叩く（トリガー）
1時間足[Image 8]で狙うのは、「犯行現場への再訪」です。
一度ブレイクされたネックライン（1080-1100セント）は、かつてのサポートから強力なレジスタンス（抵抗帯）へと役割を変えます。価格は往々にして、このラインを確認しに戻ってきます。
ここでICTの考えを使います。1080-1100セントのゾーンに戻ってきた時、一瞬だけ強く上昇するふりをする**「Judas Swing（偽りの上昇）」**に警戒しつつ、長い上ヒゲや包み足が出るのを待ちます。
それが確認できたら、迷わずショートです。
リスク管理とトレード計画
- エントリー指値: 1080 – 1090セント（ネックラインへの戻りをじっくり待つ）
- ※ここに戻らず下がってしまったら？ その時は「縁がなかった」と見送ります。無理に追いかけるとロクなことがありません。
- 損切 (SL): 1140セント（三尊否定ライン）
- 利確 (TP):
- TP1: 1020セント
- TP2: 980 – 1000セント（心理的節目）
- リスクリワード: 1:2.5以上。
結論：二極化する市場で生き残るために
2026年の市場は、あまりにも対照的な二つの顔を見せています。
「恐怖と欲望で買われるゴールド」と「構造的な弱さで売られる大豆」。
- XAUUSDは、週足の上昇トレンドと地政学リスクを背に、調整完了からのロングが正解。
- ZS1!は、明確なチャートパターンの崩壊を根拠に、戻り売りを徹底するのが正解。
私たちの仕事は、未来を予言することではありません。「準備」することです。ゴールドは押し目を、大豆は戻りを、まるでハンターのように息を潜めて待つ。そして条件が整った瞬間に、感情を排してトリガーを引く。
それが、この激動の相場を生き抜くプロフェッショナルの流儀です。
分析詳細テーブル
ゴールド (XAUUSD)
| 項目 | 分析結果 |
| 週足トレンド | 📈 上昇 (Bullish) 高値・安値の明確な切り上げ継続中。 |
| 戦略 | LONG (押し目買い) |
| 現在の波動 | 第5波 (始動) 第4波調整（ベアフラッグ）からの脱出局面。 |
| 調整率 & 判定 | ✅ 合格 第3波に対し38.2%〜50%の健全な調整を消化。 |
| エントリー指値 | $4,335 – $4,345 (1H FVG / News Jumpの起点) |
| 利確 (TP) | TP1: $4,450 / TP2: $4,600 |
| 損切 (SL) | **$4,300** (直近安値割れでシナリオ崩壊) |
| RR (リスクリワード) | 1 : 3.5 |
| コンフルエンス | 🧱 根拠の重なり: ・週足上昇トレンドの継続 ・地政学リスク（ベネズエラ）によるファンダメンタルズの後押し ・1H ICTタートルスープ（安値掃き出し後の急騰） ・主要MA（日足20/50SMA）のサポート |
大豆先物 (ZS1!)
| 項目 | 分析結果 |
| 週足トレンド | 📉 下落 (Bearish) 高値・安値の切り下げ。長期弱気相場。 |
| 戦略 | SHORT (戻り売り) |
| 現在の波動 | 第3波 (初動) ヘッドアンドショルダー・ネックライン割れ直後。 |
| 調整率 & 判定 | ⏳ 待機 現在価格は突っ込みすぎ。ネックラインへの戻りを待つ。 |
| エントリー指値 | 1080 – 1100 セント (サポレジ転換ラインへのリテスト) |
| 利確 (TP) | TP1: 1020 / TP2: 980 |
| 損切 (SL) | 1140 セント (右肩超えでH&S否定) |
| RR (リスクリワード) | 1 : 2.5 |
| コンフルエンス | 🧱 根拠の重なり: ・週足下落トレンド ・日足ヘッドアンドショルダー完成（強力な反転サイン） ・ネックライン裏へのリテスト（機関投資家の売り場） ・ファンダメンタルズ（中国需要減退懸念） |
全銘柄分析結果早見表
| 銘柄 | 週足トレンド | 戦略 | 波動状況 | エントリー | 備考（NO TRADE理由など） |
| XAUUSD | 📈 上昇 | LONG | 第5波始動 | $4,335-45 | 地政学リスクを追い風に調整終了。押し目狙い。 |
| ZS1! | 📉 下落 | SHORT | 第3波初動 | 1080-1100 | H&S完成後の戻り待ち。現在値での追随はリスク高。 |
コメント