【2026.01.05 #USDJPN #EURUSD】機関投資家の「足跡」を追え。ICT概念で読み解く2026年ドル円・ユーロ円の流動性と設計図

2025年末の日銀による追加利上げ、そしてFRBの慎重な利下げサイクル。長らく続いた日米金利差という「重力」が変化し、円相場には今、新しい力学が働いています。特に「サナエノミクス」による積極財政と、日銀の出口戦略が火花を散らす現状は、トレーダーにとってこれ以上ないほど刺激的な舞台です。

本投稿では、ダウ理論、エリオット波動、そしてICT概念（FVG/OB）という「プロの武器」を使い、USDJPYとEURJPYのチャートに隠された機関投資家の意図を読み解いていきます。専門用語も噛み砕いて解説しますので、相場の鼓動を共に感じていきましょう。

まずは今週の戦場を確認しましょう。米雇用統計という巨大な「波」が控えています。

USDJPYの週足を見てみましょう。2023年からの長期的な上昇トレンドはまだ壊れていません。200週SMA（約144.64円）を力強く背に受けており、大きな流れは依然として「買い」が優勢です。

ただし、直近は149円〜160円の広いレンジで足踏み状態。トレンドの勢いがピークを過ぎ、少し疲れが見えるのも事実です。149.27円という重要な安値を割り込まない限り、基本は「押し目買い」で攻めるのが王道です。

日足・4時間足に目を移すと、現在はエリオット波動でいう「第5波」の途中、あるいは大きな調整の中の戻り局面。

注目すべきは152.50円付近での強い反発です。ここが「第2波」の終点だとすれば、次にくるのは最も利益が乗りやすい「第3波」の急騰。157.75円の実体ブレイクがその号砲となります。

1時間足では、機関投資家が注文を仕込んだ証拠が見て取れます。

EURJPYは、2022年から続く強力な上昇トレンドの真っ只中。183.80円という歴史的高値圏にいますが、週足のロウソク足が「迷い（上ヒゲ）」を見せ始めています。185.00円という巨大な心理的節目を前に、買い勢力が利益確定を急いでいる雰囲気です。

4時間足では、185.00円付近で「ダブルトップ」という天井の形を作りつつあります。

勝ち続けるトレーダーの規律として、「週足が上ならショートはしない」のが鉄則。ですが、今この高値でロングを掴むのは、あまりにリスクが高い「高値掴み」の典型です。

私たちの厳格なルールでは、十分な押し目（61.8%以上の調整）がない場合はエントリーを見送ります。EURJPYは今まさにその状態。182.40円付近の需要ゾーン（OB）まで価格が降りてくるのを待つのが、賢明な判断です。