【2026.01.08】急落こそが最大の好機──2026年、恐怖を飼いならし、論理で勝つためのシナリオ

はじめに
エグゼクティブ・サマリーと分析手法の定義
銘柄別詳細分析
1. US100 (Nasdaq 100)
2. NIY1! (日経225先物)
全銘柄の分析結果の早見表
結論と投資家へのメッセージ

はじめに

昨夜の急落、肝を冷やした方も多いのではないでしょうか。チャートモニターの向こう側で、多くのトレーダーが息を呑む音が聞こえてくるようでした。年末年始の「サンタラリー」の熱狂が冷めやらぬ中、いきなり冷や水を浴びせられた気分ですよね。

でも、あえてプロの視点から言わせてください。「待ってました」と。

この調整こそが、私たちが待ち望んでいた最高の「ギフト」なんです。

相場の世界には、「強気相場は悲観の中で生まれ、懐疑の中で育ち…」という有名な格言がありますよね。今の市場心理を見てください。昨夜の下げだけで「もう天井だ」「バブル崩壊だ」なんて声が聞こえ始めました。これこそが、まだ相場が「懐疑」のフェーズ、あるいは成熟の手前にある証拠です。

私たち個人投資家にとって、ニュースのヘッドラインやアナリストの予想なんてただのノイズです。真実はすべて、目の前のチャートの中にあります。

ダウ理論が示すトレンドの定義、エリオット波動が描くシナリオ、そしてICT（Inner Circle Trader）が解き明かす機関投資家の足跡。これらを組み合わせれば、市場の「感情」ではなく、冷徹な「構造」が見えてきます。

今回分析する Nasdaq 100 (US100) と 日経225先物 (NIY1!) は、まさに今、その構造的な分岐点に差し掛かっています。多くの人が恐怖でポジションを手放したその場所で、機関投資家はどこで拾おうとしているのか？その答えを、ロジックを使って一緒に紐解いていきましょう。

これは単なる予想ではありません。相場の波に乗り、リスクを限定し、利益を最大化するための「航海図」です。

準備はいいですか？深遠なるテクニカル分析の世界へようこそ。

エグゼクティブ・サマリーと分析手法の定義

本投稿は、チャート画像と市場データに基づき、US100およびNIY1!の徹底的な分析を行ったものです。目的はシンプル。ノイズを排除し、再現性の高い「勝てるセットアップ」を見つけること。

私の分析では、以下の3段階の厳格な「トリアージ（選別）」を行います。これらをクリアしない限り、大切なお金をリスクに晒すことはありません。

環境認識 (Dow Theory):まずは週足レベルでのトレンド判定。トレンドが不明確だったり、どっちつかずのレンジ相場なら、この時点で見送ります（NO TRADE）。
セットアップ (Elliott Wave Principle):次に日足・4時間足レベルでの波動認識。推進波（第3波、第5波）だけを狙い撃ちします。調整波がどこまで押すか、フィボナッチ比率で厳密に測ります。
トリガー (ICT Concepts):最後に1時間足レベルでの執行判断。機関投資家のアルゴリズムが反応するFVG（Fair Value Gap）やOB（Order Block）、そしてストップ狩り（Liquidity Sweep）をシグナルにします。

この3つのフィルターを全て通過したものだけが、私たちが資金を投じるに値する「高勝率セットアップ」となるのです。

銘柄別詳細分析

US100 (Nasdaq 100)

現在価格: 25,570ドル近辺

分析日時: 2026年1月7日

AIブームの主役として2025年を駆け抜けたNasdaq 100。2026年もその支配力は健在です。ただ、直近の動きは調整色を強めており、迷っている方も多いはず。テクニカルのメスを入れて、この動きを解剖してみましょう。

環境認識（週足トレンド判定）

手法: ダウ理論

参照: Image 1 (Weekly Chart)

週足チャートを見ると、文句なしの上昇トレンドです。

高値の切り上げ: 直近の最高値（2025年12月）は、前の戻り高値をきっちり超えています。右肩上がりの強気チャネルの中を綺麗に推移していますね。
安値の切り上げ: 2025年11月の安値（約23,854ドル）が重要なサポートとして機能しており、ダウ理論的にトレンド継続は明白です。
移動平均線: 20週から200週までのSMAがすべて上向き。価格もこれらの上にあり、長期的な買い圧力は相当強いです。

判定: 上昇トレンド (UP)

戦略: ロング（買い）のみ検討。ここでショートを考えるのは、走行中の列車に正面から挑むようなものです。

セットアップ（日足・4時間足エリオット波動）

手法: 推進波の特定

参照: Image 2 (Daily), Image 3 (4H)

日足レベルでの現在地確認、ここが一番重要です。

波動の文脈:2025年11月の安値（23,854ドル）から始まった上昇波動の中にいます。12月の高値（25,835ドル）までを「第1波」としましょう。
現在の調整:そこから12月中旬にかけて24,647ドルまで下がりました。
- 上昇幅: 1,981ドル
- 下落幅: 1,188ドル
- リトレースメント率: 約60.0%

私たちの基本ルールでは「第2波の調整は61.8%以上」が理想ですが、実績値は約60%。1.8%足りませんが、強い相場では61.8%の手前で買いが入る（フロントランニング）ことはよくあります。

その後、1月2日には25,597ドルまで上昇し、すでに次の波が始まっている可能性が高いです。

現在はその25,597ドルからの「押し目（Sub-wave 2）」、もしくは高値圏での保ち合い（フラッグ）を作っています。

週足トレンドがあまりに強いため、深い押し（61.8%）を待っていると置いていかれるリスクがあります。ここは「上昇フラッグ」と見て、第5波狙いのロジックを適用しましょう。

狙うべき押し目:直近上昇（24,647ドル→25,597ドル）に対する調整幅を見ます。
- 38.2%押し: 25,234ドル
- 50.0%押し: 25,122ドル
- 61.8%押し: 25,010ドル

結論: 今の価格（25,570ドル）で飛び乗るのは早すぎます。リスクリワードが悪くなるので、せめて 25,234ドル～ 25,122ドル あたりまで引きつけましょう。我慢です。

初動サインとトリガー（1時間足 ICT）

手法: FVG / Order Block / Liquidity Sweep

参照: Image 4 (1H)

さて、具体的なエントリーの「引き金」を探します。

1時間足を見ると、25,600ドル付近には重たい天井（レジスタンス）があります。一方で、下には美味しいポイントがあります。

FVG (Fair Value Gap): 25,150ドル～ 25,250ドル付近に、埋められていない「窓（Gap）」があります。
Order Block (OB): 1月初頭の急騰前に作られた最後の陰線（強気オーダーブロック）が 25,100ドル～ 25,200ドル にあります。ここは機関投資家が買いポジションを仕込んだ場所。価格が戻ってくれば、彼らが全力で守りに来る（買い支える）可能性が高いゾーンです。

根拠の重なり（コンフルエンス）:

フィボナッチ50%戻し（25,122ドル）
1時間足強気OB（25,100-25,200ドル）
FVGの下限
心理的節目である25,000ドルがすぐ下にある

トレードプラン:

現在価格から300～400ドルほどの調整を待ちます。価格が25,150ドルエリアに突っ込み、一瞬下に抜ける動き（ストップ狩り）を見せた後、1時間足の実体で再度25,150ドルを上回って確定した瞬間。そこがエントリーの合図です。

利確と損切の運用

利確 (TP):
- TP1 (50%決済): 直近高値の25,600ドル。ここで半分利食いして、残りは建値にストップを移動。これで負けはありません。
- TP2 (最終目標): 26,180ドル。過去最高値付近であり、フィボナッチ・エクステンション1.618倍のターゲットです。
損切 (SL):
- 設定値: 24,950ドル。
- 理由: 61.8%戻しのライン（25,010ドル）と心理的節目の25,000ドルを明確に割ったら、フラッグのシナリオは崩壊です。潔く撤退しましょう。

リスクリワード (RR): 1 : 4.35。極めて優秀なトレードになります。