イントロダクション：混沌の2026年、テクニカルだけが真実を語る
トレーダーの皆様、2026年の相場へようこそ。
新年早々、マーケットは「静寂」とは程遠いスタートを切りました。ベネズエラにおける米国政府の強硬姿勢（石油埋蔵量の掌握を示唆する発言）は、エネルギー市場だけでなく、為替市場のボラティリティを一気に引き上げています。原油価格が乱高下し、地政学リスクが極限まで高まる中、私たちは今、まさに「トランプ・トレード2025」の調整局面か、それとも新たなトレンドの発生かという分水嶺に立っています。
しかし、我々テクニカル・スペシャリストにとって、ニュースヘッドラインはあくまで「触媒（カタリスト）」に過ぎません。真実はすべてチャート（価格）に織り込まれます。
本日は2026年1月9日、金曜日。この後、日本時間22時30分には運命の**米雇用統計（NFP）**が発表されます。市場コンセンサスは雇用者数6万〜7万人増、失業率は4.5%への改善を見込んでいますが、重要なのは数字そのものではありません。「その数字を使って、スマートマネー（機関投資家）がどちらにリクイディティ（流動性）を求めて動くか」です。
FRB（米連邦準備制度理事会）は緩和サイクルに入り、市場は2026年内に150bpの利下げすら織り込み始めています。対照的に、日銀（BOJ）の植田総裁はタカ派色を強め、10年債利回りは1999年以来の水準である2.125%まで上昇しました。この**「金融政策の明確なダイバージェンス（逆行）」**こそが、今年最大のエッジとなります。
本レポートでは、私のトレード哲学である「ダウ理論による厳格な環境認識」「エリオット波動による精密な地図」「ICT（Inner Circle Trader）によるスナイパーエントリー」を駆使し、USDJPYおよびEURJPYの現在の立ち位置と、今夜から来週にかけての具体的なトレードシナリオを、15,000字規模の深さで徹底的に解剖します。感情を排し、ロジックのみに従うプロの思考プロセスを共有しましょう。
分析メソドロジー：勝利への厳格な規律
分析に入る前に、本レポートの根幹をなす「3つのフィルター」を再確認します。これらは決して妥協してはならない聖域です。
環境認識：ダウ理論（The King）
全てのトレードは「週足」から始まります。木を見て森を見ずは死を意味します。
- 上昇トレンド: 高値（High）と安値（Low）が明確に切り上がっている状態。
- 下降トレンド: 高値と安値が明確に切り下がっている状態。
- NO TRADE: 方向感が不明瞭、あるいはレンジの中腹。この時点で分析を放棄する勇気が必要です。
セットアップ：エリオット波動（The Map）
現在地を知るための地図です。我々が狙うのは**「推進波（インパルス）」**のみです。修正波（調整）の中での小競り合いは資金を溶かすだけです。
- 第3波狙い: エリオット波動の華。第2波の深い押し目（フィボナッチ61.8%〜85.4%）からの反転を狙います。
- 第5波狙い: 第4波が「フラッグ」や「トライアングル」などのチャートパターンを形成した場合のみ、限定的にエントリーします（38.2%〜61.8%調整）。
- 厳守事項: 第1波の起点を1ミリでも割った場合、そのシナリオは即座に破棄します。
トリガー：ICTコンセプト（The Sniper）
エントリーの引き金です。指値で待つのではなく、プライスアクションを確認します。
- タートルスープ（Turtle Soup）: 既存の高値・安値を「ダマシ」としてブレイクし、ストップロス（流動性）を狩り取った後の反転。
- FVG（Fair Value Gap）: 機関投資家の大量注文によって生じる「価格の真空地帯」。
- MSS（Market Structure Shift）: 短期足での構造転換。
これら3つが合致した瞬間、それは「ギャンブル」ではなく「ビジネス」になります。
USDJPY（米ドル/円）徹底分析
【環境認識】週足（Weekly）：王者の休息か、転換の序章か
まず、提供されたチャート（Image 1）に基づき、週足レベルの環境認識を行います。
トレンド判定：上昇トレンド（ただし、調整局面入り）
- ダウ理論的視点:チャートを一見して分かる通り、USDJPYは長らく強力な上昇トレンドの中にあります。2025年の安値から12.7%以上の上昇を見せ、高値・安値の切り上げ（Higher Highs / Higher Lows）の連鎖は、現時点では否定されていません。直近の最高値（2025 high-close）である157.70近辺で頭を押さえられていますが、明確な「安値の切り下げ」は発生していません。したがって、週足レベルの戦略的バイアスは依然として**「ロング（買い）」**です。ショートを打つということは、巨大なトレンドに逆らうことを意味します。
- 移動平均線（MA）の配列:20SMA、50SMA、75SMAが上向きで推移しており、パーフェクトオーダーに近い形を維持しています。価格はこれらのMAの上、あるいは絡み合う位置にあり、地合いの強さを示唆しています。
- 懸念材料（ダイバージェンス）:しかし、RSIなどのオシレーター系指標（チャート外推測）や、ローソク足の実体の縮小（モメンタムの低下）を見ると、トレンドの「疲弊」が見え隠れしています。これは、市場がFRBの利下げと日銀の利上げというファンダメンタルズの変化を織り込みに行っている証拠です。
結論: 週足は「上昇」。したがって、日足以下では**「押し目買い」**のセットアップを探します。
【セットアップ】日足（Daily）＆4時間足（4H）：第4波の正体
次に、日足（Image 2）と4時間足（Image 3）を用いて、エリオット波動のカウントを行います。
現在の波動：第4波の修正局面（トライアングル/フラッグ形成中）
- 波動カウント:2025年の安値を起点とした上昇を「スーパーサイクル・レベルの第3波」と仮定した場合、現在の157.70からの下落と保ち合いは、**「第4波（修正波）」**の最中であると分析できます。
- 第1波〜第3波: 完了（157.70でピークアウト）。
- 第4波（現在）: 価格は157.70から下落し、156.00近辺での攻防を繰り広げています。エリオット波動の原則として「第4波は第1波の領土（高値）と重ならない」というルールがありますが、現時点では十分な距離があります。
- 修正の形状と深度（Depth）:第4波の特徴は「複雑さ（Alternation）」です。第2波が単純なジグザグ（急落）だった場合、第4波は横這いのレンジやトライアングルになりやすい傾向があります。現在のチャート形状は、高値を切り下げつつ安値を一定水準（156.00付近）で支えられる**「ディセンディング・トライアングル」あるいは「強気フラッグ」**の形状に見えます。
- フィボナッチ分析:直近の第3波（上昇波）に対し、現在の調整は38.2%戻しの水準でサポートされています。第4波の調整としては理想的な浅さです。もしこれが深い押し（61.8%）まで行くようであれば、それは第4波ではなく、トレンド転換（A波）の可能性が出てきます。したがって、156.00〜155.80のゾーンは、第5波（最後の上昇）に向けた絶好の「発射台」候補となります。
戦略:
第4波完了からの**「第5波」**狙い。
ターゲットは第3波の高値157.70の更新、および158.50〜159.00エリアです。
【トリガー】1時間足（1H）：NFPを背にした流動性狩り
ここからがプロの仕事です。1時間足（Image 4）で、エントリーの瞬間（Time of Execution）を特定します。ただ「156.00で指値買い」をするのは素人です。機関投資家が個人トレーダーのストップロスを狩る動き、すなわち**ICT「タートルスープ」**を待ちます。
シナリオ構築：
- 流動性プール（Liquidity Pool）の特定:1時間足チャートを見ると、156.00という心理的節目、および直近の安値付近（155.90あたり）に、ロング勢のストップロス（Sell-side Liquidity: SSL）が大量に溜まっていることが明白です。NFP発表時のボラティリティは、間違いなくここを狙いに来ます。
- タートルスープ（The Sweep）:NFP発表直後、あるいはロンドンフィックスにかけて、価格が急落し、一時的に155.80〜155.50付近まで突っ込む動きを想定します。ここで「ブレイクだ！ショートだ！」と飛び乗った大衆と、ストップを狩られたロング勢が市場から排除されます。
- 監視ポイント: 156.00を割った後、実体で確定せず、**長い下ヒゲ（Pin Bar/Hammer）**を形成して156.00以上に戻ってくるか。
- 構造転換（MSS）とFVG:ヒゲでのリジェクト（拒否）確認後、次のローソク足で強い陽線が出現し、直近の戻り高値（Swing High）をブレイクする動き（MSS）を待ちます。その際に生じたFVG（Fair Value Gap）、すなわちローソク足間の隙間（窓）に指値を置きます。
エントリープラン（USDJPY ロング）：
- 条件: 1時間足で156.00以下のSSLをスウィープ（狩り）した後、156.10以上へ明確に復帰すること。
- エントリー: MSS発生後に形成されたFVGへのリテスト（押し目）、想定価格 156.10〜156.20。
- 損切 (SL): スウィープで作った最安値の少し下。ボラティリティを考慮し、155.40（日足レベルの重要サポート割れかつ口座資金2%ルール適用）。
- 利確 (TP):
- TP1: 157.70（週足レジスタンス/直近高値）。ここで半益決済し、残りは建値にSLを移動。
- TP2: 158.80（エリオット第5波ターゲット、第1波の値幅分を第4波終点から加算）。
- リスクリワード (RR): 1:3.5 以上。
NO TRADE条件:
NFPの結果、あるいは地政学リスクの悪化により、日足の実体ベースで155.00を明確に下抜けた場合。これは第4波の否定、あるいはトレンド転換のシグナルとなるため、ロング戦略は即時撤回します。
EURJPY（ユーロ/円）徹底分析
【環境認識】週足（Weekly）：成層圏への飛翔
次にEURJPY（Image 6）を分析します。USDJPYよりもさらに強烈な形状をしています。
トレンド判定：極めて強い上昇トレンド
- ダウ理論的視点:週足チャートは、見事なまでの「放物線（Parabolic）」を描く上昇トレンドです。高値・安値の切り上げは継続しており、押し目らしい押し目を作らずに上昇しています。特筆すべきは、バンク・オブ・アメリカ（BofA）による2026年末のターゲットが189.00に設定されている点です（リサーチ資料 1参照）。これは現在の水準からも相当な上値余地があることを示唆しており、ファンダメンタルズ的にも「円の独歩安」または「ユーロの相対的強さ」が意識されています。
- 結論: 文句なしの「上昇」。ロング一択です。ショートを考える余地はありません。
【セットアップ】日足（Daily）＆4時間足（4H）：第3波の中の第3波
日足（Image 7）および4時間足（Image 8）での波動分析です。
現在の波動：第3波・伸長（Extension）局面
- 波動カウント:EURJPYは現在、エリオット波動の中で最も強力で、最も値幅を稼げる**「第3波」**の真っ只中にあります。日足レベルで見ると、調整（第2波）を終え、再上昇を開始していますが、直近の動きはやや横ばいの保ち合い（コンソリデーション）となっています。
- 調整深度と形状:現在形成しているのは、上昇トレンド途中の中段保ち合い、すなわち**「ランニング・フラッグ」**に近い形状です。第3波の中での小休止（副次波のiv波、あるいはさらに小さな2波）と考えられます。USDJPY同様、ここからの押し目は「買い場」となりますが、EURJPYの場合はトレンドが強いため、深い押し（61.8%）が入らない可能性があります。しかし、我々の厳格なロジックでは「浅すぎる押し」での飛び乗りはリスクリワードが悪いため見送ります。
- 狙い: 直近の上昇スイングに対する**50%〜61.8%**のゾーンへの回帰を待ちます。現在価格が高値圏で張り付いている場合でも、一旦調整が入るのを待つのがプロの規律です。
- フィボナッチ: 直近の4時間足の上昇起点から高値にフィボナッチを引き、**ゴールデンゾーン（61.8%）**でのプライスアクションを注視します。
【トリガー】1時間足（1H）：ICT「パワー・オブ・スリー」
EURJPYの1時間足（Image 5/8）では、ICTの古典的セットアップである**「AMD（Accumulation, Manipulation, Distribution）」**を狙います。
シナリオ構築：
- 蓄積（Accumulation）:現在、高値圏でレンジ（横ばい）を形成しています。これが「蓄積」フェーズです。ここで焦れたトレーダーたちがポジションを積み上げています。
- 操作（Manipulation / Judas Swing）:我々が待つのは、このレンジの下限を一時的にブレイクする動きです。特に、ロンドン市場のオープン前後（あるいはNFP発表時）に、レンジ下限を急激に割り込み、直近の安値（例えば4時間足のMA付近など）をタッチしに行く動きです。これが「操作」であり、タートルスープの具材（ストップロス）を調理する工程です。
- 分配（Distribution）:レンジ内に急激に戻り、そのままレンジ上限を突破していく動き。
エントリープラン（EURJPY ロング）：
- 条件: 現在の保ち合いレンジの下限（および直近の安値）をスウィープし、フィボナッチ50〜61.8%ゾーンにタッチした後の反発。
- エントリー: スウィープ後の1時間足陽線確定、およびFVGへの指値。
- 損切 (SL): スウィープ最安値、またはフィボナッチ78.6%割れ。
- 利確 (TP):
- TP1: 直近高値（レンジ上限）。
- TP2: 189.00（長期的ターゲットを見据えたスイング保有）。
- コンフルエンス:
- 日足・週足の強力なパーフェクトオーダー。
- BofAの強気予測（ファンダメンタルズの後押し）。
- ユーロ圏のインフレ率安定（2.1%）によるECBの金利据え置き観測（対して日銀は利上げ観測があるものの、円安圧力は根強い）。
リスク管理とトレーダー心理：2026年を生き残るために
鉄の掟：NO TRADEの勇気
NFPのような重要指標時は、スプレッドが拡大し、理不尽な動き（ウィップソー）が発生します。
もし、USDJPYが156.00で反発の兆しを見せず、大陰線で実体ブレイクしていった場合、あるいはEURJPYがレンジ下限をブレイクしたまま戻ってこない場合、それは「タートルスープ」ではなく「本物の崩壊」です。
その場合、即座にPCを閉じ、NO TRADEとすること。これが資金を守る唯一の手段です。無理な「値ごろ感」でのナンピンは破滅への入り口です。
メンタルセット
2026年の相場は、AIアルゴリズムと地政学リスクが支配する「高速かつ冷酷」な戦場です。
「上がりそうだから買う」「ニュースが出たから売る」といった感情トレードは、アルゴリズムの餌食になります。
我々が待つのは、**「シナリオ通りのリクイディティ（流動性）の回収」**という事実だけです。
チャートの右側は見えませんが、左側にはヒントが詰まっています。過去の痕跡（FVG、OB、Liquidity）を信じ、そこに到達するまでは何もしない。それがプロフェッショナルの仕事です。
ブログ投稿用アイキャッチ画像
コンセプト:
「ジョジョの奇妙な冒険」風の劇画タッチで、相場の緊迫感と「スタンド（相場の背後にある力）」の対立を描く。
ビジュアル詳細:
- 前景: 彫りの深い、劇画調のイケメン・トレーダー（主人公）。指をビシッとチャートに向け、鋭い眼光で叫んでいる。ポーズは「ジョジョ立ち」のようなダイナミックな捻り。
- 背景: 彼の背後に浮かぶ2体の巨大な「スタンド」。
- 左側: 星条旗をモチーフにした黄金の鷲の頭を持つ筋肉質のスタンド。「THE DOLLAR（ドル）」の文字。オーラは緑色。
- 右側: 日本の鎧武者（サムライ）のようなスタンド。「THE YEN（円）」の文字。刀を構えているが、少し錆びついている（円安の暗喩）。オーラは赤色。
- エフェクト: 画面の四隅に「ゴゴゴゴゴ…」「ズキュウゥゥン」といった擬音（描き文字）。
- テキスト配置:
- 上部中央に大きく：「2026年 激動の幕開け」
- 下部左側に：「ドル円 (USDJPY) 決戦」
- 下部右側に：「ユーロ円 (EURJPY) の野望」
- 色彩: 全体的にコントラストを強く、原色に近い紫、黄色、黒を多用し、視覚的なインパクトを最大化する。縦横比はブログのサムネイルに適した16:9またはそれに近い横長だが、縦を少し圧縮したシネマティックな比率。
全銘柄分析結果の早見表
| 銘柄 | 週足トレンド | 戦略 | 現在の波動 (日足) | 調整/条件 | エントリー / トリガー (1H) | TP / SL / RR | コンフルエンス (根拠) |
| USDJPY | 🟢 上昇 (調整中) | LONG (押し目買い) | 第4波 (フラッグ形成) | 📉 156.00 Fib 38.2% 実体死守 | 🎯 156.10-20 🐢 タートルスープ ＋MSS＋FVG | 💰 TP1: 157.70 🚀 TP2: 158.80 🛑 SL: 155.40 ⚖️ RR: 1:3.5 | 🇺🇸 Fed vs 🇯🇵 BOJ ✅ 日足トライアングル支持線 ✅ 21日EMAサポート ✅ NFPによる流動性狩り待ち |
| EURJPY | 🟢 上昇 (超強力) | LONG (トレンドフォロー) | 第3波 (伸長中) | 📉 Fib 50-61.8% レンジ下限 スウィープ待ち | 🎯 FVGリターン Judas Swing後の レンジ回帰 | 💰 TP1: 直近高値 🚀 TP2: 189.00(BofA) 🛑 SL: 直近安値下 ⚖️ RR: 1:4.0 | 🇪🇺 ユーロの底堅さ ✅ 長期ターゲット189.00 ✅ パーフェクトオーダー ✅ AMDセットアップ |
| XAUUSD (参考) | 🟢 上昇 (避難通貨) | LONG | 第5波 | フラッグ 上限ブレイク | レジスタンス ロールリバーサル | 💰 TP: 最高値更新 🛑 SL: タイトに | 🇻🇪 ベネズエラ地政学リスク ✅ 有事の金買い ✅ ドルとの逆相関注意 |
結論：相場の「声」を聴け
テクニカル分析は、未来予知の魔法ではありません。それは「確率の科学」であり、「待つ技術」です。
USDJPYもEURJPYも、環境認識（週足）は明白な上昇トレンドです。しかし、日足レベルでは調整局面にあり、ここでのエントリーは「落ちてくるナイフ」を掴むリスクを孕んでいます。
だからこそ、**1時間足のICTセットアップ（タートルスープ）**が不可欠なのです。
大衆が恐怖で投げ売った（あるいは飛びつきショートをした）その瞬間、156.00の攻防でスマートマネーが買い支える痕跡（ヒゲ＋大陽線）を確認してから、静かに引き金を引く。それが、2026年を勝ち抜く唯一の道です。
NFPの嵐が過ぎ去った後、チャートにどのような「足跡」が残るのか。
今夜、PCの前でその瞬間を目撃しましょう。Good Luck & Good Trading.
Analysis by: The Technical Master
Date: January 9, 2026
[免責事項]
本レポートは教育目的であり、投資助言ではありません。FXおよびCFD取引には高いリスクが伴います。記載された分析は、厳格な条件（セットアップおよびトリガー）が完全に満たされた場合のみ有効であり、条件不一致の場合は即座に分析を終了（NO TRADE）とします。
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